К началу осени один из недавно вышедших на рынок криптовалютных инструментов — токен YFI — подорожал в тысячу раз, обогнав по цене главную криптовалюту мира Bitcoin, но сразу после этого устремился вниз. Что привело к резкому росту и падению токена, и для чего такие инструменты используются в принципе?
Новый DeFi-токен YFI к началу осени подорожал более чем на 100 000%, до $38 тыс., притом что изначально он стоил всего $35. Для сравнения, главная криптовалюта мира Bitcoin сейчас стоит в три раза дешевле — порядка $10,5 тыс. и даже в историческом для криптовалют декабре 2018-го на пике дорожала только до $20 тыс., свидетельствуют данные Coinmarketcap.
Основатель криптовалютного необанка Chatex Владислав Булочников рассказал, что YFI — первый в мире альткоин, которому удалось обогнать Bitcoin по цене. Сам альткоин (так называют любую криптовалюту, кроме Bitcoin) был выпущен в июле платформой yEarn Finance, которая относится к стратегии «доходного фермерства».
Суть в том, что участники могут получать прибыль за предоставление кредитов или ликвидности другим участникам платформы. Такие DeFi-токены по сути представляют собой финансовые инструменты в виде приложений и сервисов, построенных по технологии блокчейна, устраняющие посредников в виде тех же банков на традиционном рынке финансовых услуг.
Проще говоря, при классической схеме, когда люди кладут средства на банковские депозиты, организация выдает эти средства взаймы другим клиентам. Те платят гораздо более высокий процент, чем тот, который возвращается владельцу депозита, — разницу забирает себе банк. Платформы, построенные по принципу децентрализованных финансов (DeFi), устраняют эту «несправедливость».
В каком-то смысле DeFi-токены можно назвать второй версией надстройки над традиционной финансовой системой, где эмитентом платежных средств может выступать только государство. Первой был Bitcoin. И пока такие активы не привлекают внимания регуляторов, особенно Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), недавно загубившей надежды Павла Дурова выпустить криптовалюту от Telegram, спрос на них продолжает расти.
По теме: Что будет с курсом биткоина: прогноз аналитиков?
Ответ на вполне резонный вопрос «Почему никому неизвестная криптовалюта стоит гораздо дороже Bitcoin?» довольно прост. Аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов сказал, что основные причины для такого резкого взлета YFI — ограничение эмиссии в 30 тыс. токенов и ее появление на крупных биржах вроде Binance, Poloniex и Okex.
Владислав Булочников добавил, что такой «космический» процент получился из-за того, что в проект были привлечены значительные средства, притом что первоначальная стоимость одного токена была практически нулевой.
Но стоит отметить, что владельцы токенов YFI недолго радовались из-за стремительного роста цен, а уж те, кто купил их на пике, явно теперь посыпают голову пеплом. За следующие три торговые сессии котировки криптовалюты устремились вниз, до $29,5 тыс., то есть она подешевела почти на четверть. На момент подготовки данного материала (7 сентября 19:00 по мск) она стоила еще дешевле — $22,3 тыс.
Опрошенные эксперты отметили, что из-за отсутствия регулирования в DeFi-секторе инвестор волен совершать любые операции из любой территориальной юрисдикции и ему не нужно соответствовать различным требованиям вроде наличия сертификата профессионального трейдера. И плата за такую свободу — отсутствие защищенности и каких-либо гарантий.
В целом, если та же SEC и дальше будет игнорировать существование DeFi-сектора, общий рост с остановками на коррекции продолжится. В противном случае его ждут новые ограничения и штрафы и, как следствие, обвал цен.
Владислав Булочников из Chatex сказал, что предсказать поведение рынка абсолютно невозможно: любые токены в целом очень волатильны, а на малых объемах в рамках ограниченных рынков их ценой очень легко манипулировать.
По теме: Goldman Sachs: bitcoin подорожает до $13 971 в ближайшее время
«Волатильность по многим токенам высокая. Если брать тот же YFI, то ежедневно ценовые колебания составляют от 25 до 40%. Цена как повышается, так и снижается», — соглашается Владислав Антонов из ИАЦ «Альпари».
Анатолий Князев из Exante добавил, что не стоит забывать и о формировании пузыря на криптовалютном рынке.
Все вышеперечисленные факторы говорят о том, что использование альткоинов в виде тех же DeFi-токенов в качестве инвестиций или способов для сбережения средств — не самая лучшая затея.
Конечно, можно сформировать некоторый портфель в надежде на такой же стремительный рост: в качестве вероятных будущих «единорогов» Анатолий Князев назвал проекты Bzrx, Bal и Amoveo. Но вкладывать в них можно только те средства, которыми инвестор готов рискнуть. В этом смысле предельно рациональным объемом от общего портфеля может быть не более 5% средств.
Существенным препятствием может стать и постоянно меняющееся законодательство. «Известия» сообщали со ссылкой на проект поправок к недавно принятому закону о цифровых активах (ЦФА), разработанный Минфином, что в случае их принятия в России будут запрещены все сделки с криптовалютами. Исключение составят процессы передачи наследства, банкротства или открытое исполнительное производство.
Фактически это означает, что инвестор может угадать с альткоином, купив его по дешевке, но после принятия таких поправок распорядиться прибылью он сможет, только умерев или отдав их бывшим кредиторам или судебным приставам. Источник
© 2024, «Новости на вечер». Все права защищены.
При копировании материалов открытая для поисковых систем гиперссылка на ukkbs.ru обязательна. * 
* XML, HTML